“SINO” เคาะราคาขาย IPO หุ้นละ 1.4 บาท P/E 6.90 เท่า เปิดจอง 13-15 ก.ย.66

บมจ. ไซโน โลจิสติกส์ คอร์ปอเรชั่น (SINO) กำหนดราคาเสนอขาย หุ้นสามัญต่อประชาชนเป็นครั้งแรก (IPO) จำนวนไม่เกิน 292,000,000 หุ้น ที่ราคา 1.40 บาท/หุ้น โดยเป็นหุ้นสามัญเพิ่มทุน 240,000,000 หุ้น และนายเถิ่งฟ้ง เหยิ่ง ผู้ถือหุ้นเดิมขายหุ้นสามัญเดิม 52,000,000 หุ้น รวมมูลค่าเสนอขาย 408.80 ล้านบาท ระยะเวลาจองซื้อ วันที่ 13-15 ก.ย.66 ผ่านผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย คือ บล.ฟินันเซีย ไซรัส โดยมีบริษัท เจย์ แคปปิตอล แอดไวเซอรี จำกัดเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และจะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (SET) หมวดธุรกิจขนส่งและโลจิสติกส์

บริษัทจะนำเงินจากขาย IPO ไปขยายพื้นที่บริการรับฝากตู้สินค้าคอนเทนเนอร์ 50 ล้านบาทภายในปี 66 ลงทุนกับพันธมิตรทางธุรกิจทั้งในประเทศและกลุ่มประเทศอาเซียนและลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้อง 150 ล้านบาทภายในปี 67 และเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทและเพื่อขยายกิจการ 114.62 ภายในปี 67

การกำหนดราคาเสนอขายหุ้นสามัญของบริษัทที่เสนอขายในครั้งนี้ พิจารณาจากอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้นของบริษัทฯ (Price to Earnings Ratio : P/E Ratio) ทั้งนี้ ราคาหุ้นสามัญของบริษัทที่เสนอขายหุ้นละ 1.40 บาท คิดเป็น P/E Ratio เท่ากับ 6.90 เท่า โดยคำนวณกำไรสุทธิต่อหุ้นจากผลกำไรสุทธิในช่วง 4 ไตรมาสย้อนหลัง ตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค.65-30 มิ.ย.66 ซึ่งมีกำไรสุทธิรวมเท่ากับ 210.98 ล้านบาท หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดของบริษัทฯ หลังจากการเสนอขายหุ้นในครั้งนี้ ซึ่งเท่ากับ 1,040 ล้านหุ้น (Fully Diluted) จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้นเท่ากับ 0.20 บาทต่อหุ้น ทั้งนี้ P/E Ratio ดังกล่าวคำนวณจากผลประกอบการในอดีต 4 ไตรมาสย้อนหลัง โดยที่ยังมิได้พิจารณาถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

บริษัทได้เปรียบเทียบอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิของบริษัทจดทะเบียนที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงหรือใกล้เคียงกับการประกอบธุรกิจของกลุ่มบริษัทฯ ได้แก่ บมจ. ไวส์ โลจิสติกส์ (WICE) บมจ. ลีโอ โกลบอล โลจิสติกส์ (LEO) และ บมจ. โซนิค อินเตอร์เฟรท (SONIC) ในช่วงระยะเวลา 3 เดือน ตั้งแต่วันที่ 1 มิ.ย.-31 ส.ค.66 มี P/E) เฉลี่ยเท่ากับ 12.71 เท่า 9.81 เท่า และ 6.14 เท่า ตามลำดับ